O financiamento islâmico refere-se aos meios pelos quais as corporações do mundo muçulmano, incluindo bancos e outras instituições de crédito, levantar capital de acordo com a Sharia ou lei islâmica. Também se refere aos tipos de investimentos que são permitidos sob esta forma de Lei Uma forma única de investimento socialmente responsável Islão não faz divisão entre o espiritual eo secular, daí o seu alcance no domínio das questões financeiras Porque este sub-ramo de finanças é um campo em expansão, neste artigo vamos oferecer uma visão geral para servir Como a base do conhecimento ou para um estudo mais aprofundado. O retrato grande Embora tenham sido mandated desde os começos do Islão no sétimo século, a operação bancária eo financiamento islâmicos foram formalizados gradualmente desde o final dos anos 60, coincidente com e em resposta à riqueza enorme do óleo Que, alimentado renovado interesse e procura de Sharia-compliant produtos e practice. Central para bancos islâmicos e finanças é um underst Para ver mais sobre o risco, leia Determinando o Risco e a Pirâmide de Risco e Personalizando a Tolerância ao Risco. A lei islâmica considera o empréstimo com pagamentos de juros como uma forma de aumentar o capital e evitar a riba usura e gharar. Relacionamento que favorece o credor que cobra juros à custa do mutuário Porque a lei islâmica vê o dinheiro como uma ferramenta de medição de valor e não um ativo em si, que exige que não deve ser capaz de receber renda de dinheiro, por exemplo, juros ou Qualquer coisa que tem o gênero de dinheiro sozinho Deemed riba literalmente um aumento ou crescimento, tal prática é proscrita sob a lei islâmica haram que significa proibido como é considerado usurário e explorador Em contraste, a banca islâmica existe para promover os objetivos sócio-econômicos do Islã. Em conformidade, o financiamento halal compatível com a Sharia, que significa permitido, consiste em operações bancárias com fins lucrativos em que a instituição financeira participa no lucro e Ss da empresa que subscreve De igual importância é o conceito de gharar Definido como risco ou incerteza, em um contexto financeiro se refere à venda de itens cuja existência não é certo Exemplos de gharar seria formas de seguro, como a compra De prémios para segurar contra algo que pode ou não pode ocorrer ou derivados utilizados para se proteger contra possíveis resultados Para ler mais sobre seguros ou hedges, consulte um guia para iniciantes Hedging compreender o seu contrato de seguro e Exploração Advanced Fundamentos Contrato de Seguro. É permitido, desde que essas empresas não estejam envolvidas em tipos restritos de negócios - tais como a produção de álcool, pornografia ou armamento - e apenas certos índices financeiros atendam a diretrizes especificadas. Arranjos Básicos de Financiamento Abaixo está uma breve visão geral dos acordos de financiamento permitidos Muitas vezes encontradas em finanças islâmicas. Profit-and-loss partilha contratos mudarabah A associação do banco islâmico S investidores dinheiro e assume uma parte dos lucros e perdas Isto é acordado com os depositantes O que o banco investe em Um grupo de fundos de investimento rastreados para a conformidade Sharia surgiu O filtro analisa os balanços da empresa para determinar se quaisquer fontes de renda para A corporação é proibida, por exemplo, se a empresa está mantendo dívidas demais ou se a empresa está envolvida em linhas de negócio proibidas Além de fundos mútuos ativamente gerenciados, passivos existem também com base em índices tais como o Índice de Mercado Islâmico Dow Jones E o índice islâmico global de FTSE Para encontrar para fora mais sobre a leitura de balanços da companhia para determinar a dívida, veja a leitura do balanço que quebra abaixo o balanço e que descobre a dívida escondida. Equilíbrio de capital compartilhado Comumente usado para financiar uma compra de casa, o método de saldo decrescente exige que o banco eo investidor para comprar A casa em conjunto, com o investidor institucional gradualmente transferindo sua parcela do patrimônio líquido em casa para o proprietário individual, cujos pagamentos constituem a equidade do proprietário. b Arrendamento com a propriedade Este arranjo é semelhante ao saldo decrescente descrito acima, exceto Que a instituição financeira coloca a maior parte, se não todos, do dinheiro para a casa e concorda em acordos com o proprietário para vender a casa para ele no final de um prazo fixo Uma parte de cada pagamento vai para a locação eo saldo Para o preço de compra do home. c Parcelamento Custo-Plus Venda murabaha Esta é uma ação onde um intermediário compra a casa com título livre e claro para ele O investidor intermediário, em seguida, concorda em um preço de venda com o comprador em potencial este preço inclui algum lucro A compra pode ser feita em montante fixo ou através de uma série de pagamentos a prazo diferidos Esta venda de crédito é uma forma aceitável de financiamento e não deve ser confundida com um interesse-bear Ijarah ijar A venda do direito de usar um objeto usufruto para um período de tempo específico Uma condição é que o locador deve possuir o objeto alugado para a duração do contrato de arrendamento Uma variação sobre o arrendamento, ijarah wa iqtina prevê um Arrendamento a ser escrito pelo qual o locador concorda em vender o objeto alugado no final do arrendamento em um valor residual pré-determinado só o locador é vinculado por esta promessa O locatário, por outro lado, não é obrigado a comprar o item. Islâmica Forwards salam e istisna Estes São formas raras de financiamento, usado para certos tipos de negócios Estas são uma exceção ao gharar O preço para o item é pré-pago eo item é entregue em um ponto definido no futuro Porque há uma série de condições a serem cumpridas para tornar tais Contratos válidos, a ajuda de um conselheiro jurídico islâmico é geralmente necessário. Veículos de investimento Básico Aqui estão alguns tipos permitidos de investimento para islâmica investing. Equities Lei Sharia permite o investimento em ações da empresa As ações ordinárias, desde que essas empresas não se envolvam em empréstimos, jogos de azar ou a produção de álcool, tabaco, armas ou pornografia Investimento em empresas podem ser em ações ou por investimento direto private equity Islâmica estudiosos fizeram algumas concessões sobre as empresas admissíveis, como a maioria Um conjunto de filtros exclui as empresas que detêm dívida com juros, recebem juros ou outros rendimentos impuros ou dívidas comerciais por mais do que os seus valores nominais. Uma destilação adicional de As telas acima mencionadas excluiriam empresas cujo índice de ativos totais de dívidas seja igual ou superior a 33 empresas com receita de receita de juros impuras e não operacionais igual ou superior a 5 ou empresas cujas contas a receber total de ativos igual ou superior a 45 ou mais. Seus investimentos para cumprir os princípios do Islão enfrentam um dilema em que a renda fixa inv Riba riba riba riba equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent equivalent, , O emitente venderá o certificado financeiro a um grupo de investidores, que irá possuí-los antes de alugá-los de volta para o emitente em troca de um retorno de aluguel predeterminado Como a taxa de juros de uma obrigação convencional, o retorno de aluguel pode ser uma taxa fixa ou flutuante Vinculado a um benchmark como LIBOR O emissor faz uma promessa vinculativa para comprar de volta os títulos em uma data futura ao valor nominal Veículos de propósito especial SPV são muitas vezes configurados para atuar como intermediários na transação Um sukuk pode ser um novo empréstimo, ou Pode ser a substituição de uma emissão de obrigações convencionais pela Sharia. A questão pode até mesmo gozar de liquidez através da cotação em bolsas locais, regionais ou globais de acordo com uma Artigo na Revista CFA intitulada "Finanças Islâmicas" Como os Novos Profissionais da Finança Islâmica estão Mesclando Teologia e Teoria Moderna do Investimento. Veículos de Seguro Básicos Seguro tradicional não é permitido como um meio de gerenciamento de risco na lei islâmica Isto é porque ele constitui a compra de algo com um Incerto forma de ghirar, e porque as seguradoras usam renda fixa - uma forma de riba - como parte do seu processo de gestão de carteira para satisfazer passivos. Uma alternativa possível Sharia-cumprida é cooperativa de seguros mútuos Os subscritores contribuem para um conjunto de fundos, que são investidos De uma forma compatível com a Sharia Os fundos são retirados do pool para satisfazer as reivindicações e os lucros não reclamados são distribuídos entre os segurados Tal estrutura existe com pouca freqüência, de modo muçulmanos podem aproveitar-se de veículos de seguros existentes, se necessário ou required. Conclusion Finanças islâmicas é um séculos Prática que está ganhando reconhecimento em todo o mundo e cuja natureza ética Dado o aumento da riqueza nas nações muçulmanas, esperamos que este campo sofra uma evolução ainda mais rápida, uma vez que continua a enfrentar os desafios de reconciliar os mundos díspares da teologia da carteira moderna e teoria. Para ler mais Sobre o assunto, ver O que é uma política de investimento islâmica. Uma pesquisa feita pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para ajudar a medir vagas de emprego Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob A Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve para outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato O Congresso dos EUA aprovou em 1933 a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participarem no investimento. O trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O Bureau of Labor EUA.106094 Decisão sobre a negociação em moedas no sistema FOREX e pagar taxas por atrasar o negócio. É permitido negociar em moedas no mercado cambial forex mais A Internet Qual é a sua opinião sobre a questão da tabiyeet estipulando interesse para não usar o negócio no mesmo dia Qual é também a sua opinião sobre o processo de compensação que é o atraso apresentação de um a dois dias após o contrato termina. Published Data 2008-01 -08.Praise ser a Allaah. It é permitido negociar em moedas se o negócio é feito mão a mão ea transação está livre de condições que estipulam riba, como a estipulação de taxas para atrasar o negócio, que é o interesse que é Cobrada ao investidor se ele não tomar uma decisão sobre o negócio no mesmo dia. No que diz respeito à mão-de-mão de câmbio, isso tem sido discutido na resposta à pergunta nº 72210.Com relação às taxas para Colocando o negócio e negociando em margens, uma indicação foi emitida pelo conselho islâmico de Fiqh a respeito disto, que diz o seguinte. O elogio seja somente a Allah e bênçãos e paz esteja em cima de quem não há nenhum Profeta, nosso mestre e Profeta Muhammad, e sobre a sua família e seus companheiros. O Conselho Fiqh Islâmico da Liga Mundial Muçulmana, em sua décima oitava sessão, realizada em Makkah al-Mukarramah de 10 a 14 3 1427 AH 8 a 12 de abril de 2006 CE, A questão da negociação de margens, o que significa que o cliente paga uma pequena quantidade do valor do que ele quer comprar, que é chamado de margem, eo agente do banco ou de outra forma paga o resto como um empréstimo, desde que o contrato de compra Permanece em nome do agente como uma promessa para o dinheiro que foi emprestado. Depois de ouvir a pesquisa que foi submetida ea discussão detalhada sobre este tópico, a opinião do conselho é que esta transação envolve o seguinte.1 Negociação em Compra e venda para fins de lucro, e esta negociação é geralmente feita em grandes moedas ou certificados financeiros ações e títulos ou alguns tipos de produtos, e pode incluir o comércio de opções, futuros e os índices dos principais mercados.2 Empréstimos, que Refere-se ao dinheiro dado pelo agente ao cliente diretamente se o agente é um banco, ou através de um terceiro, se o agente não é um banco.3 Riba, que ocorre nesta transação na forma de taxas para atrasar o negócio Este É o interesse que é cobrado ao comprador se ele não tomar uma decisão no mesmo dia, e que pode ser uma percentagem do empréstimo ou um montante definido.4 Comissão, que é o dinheiro que o agente recebe como resultado do O cliente do investidor está negociando com ele, e é uma porcentagem acordada do valor da venda ou compra.5 O penhor, que é um compromisso assinado pelo cliente concordando em deixar o contrato com o agente como penhor de um Empréstimo, dando-lhe o direito de vender esses contratos E retirar o empréstimo se as perdas do cliente atingirem uma percentagem específica da margem, a menos que o cliente aumente a penhor para compensar uma queda no preço do produto. O Comité considera que esta transacção não é permitida de acordo com sharee Ah para as seguintes razões. Primeiramente envolve óbvio riba, que é representado pela adição ao montante do empréstimo que é chamado de pagar taxas por atrasar o negócio Este é um tipo de haraam riba Allaah diz interpretação do significado. Ó, vós que credes, temei a Allah e desistires do que vos resta de Ribaa, de agora em diante, se realmente crêis.279 E, se não o fizerdes, tomai um aviso de guerra de Allah e do Seu Mensageiro, mas se vos arrependerdes, Você terá o seu capital somas Deal não injustamente, pedindo mais do que o seu capital somas, e você não deve ser tratada injustamente por receber menos do que seu capital sums. Secondly O agente estipula que o cliente deve tratar através dele, o que leva a combinar ambos Dando um empréstimo para algo em troca e pagando comissão, que é semelhante a combinar dando um empréstimo e vender ao mesmo tempo, o que é proibido em sharee ah porque o Mensageiro paz e bênçãos de Allah estejam sobre ele disse que não é permitido dar Um empréstimo e vender ao mesmo tempo O hadith foi narrado por Abu Dawood 3 384 e al-Tirmidhi 3 526, que disse que é um hadan saheeh hadith Neste caso, ele se beneficiou de seu empréstimo, e os fuqaha são unanimemente acordado que cada empréstimo Que traz um benefício é haraam riba. Thirdly Os negócios que são feitos desta maneira nos mercados globais envolvem geralmente muitos contratos que são haraam de acordo com o sharee ah, como.1 - Lidando em ligações, que vem sob o título de riba que é Haraam Isto foi afirmado em uma resolução do Conselho Fiqh Islâmico em Jeddah, no 60, em sua sexta sessão.2- Negociando indiscriminadamente em ações da empresa A quarta declaração do Conselho Fiqh Islâmico da Liga Mundial Muçulmana em sua décima quarta sessão em 1415 AH Declarou que é haraam negociar nas partes de companhias cujos os propósitos principais são haraam, ou algumas de suas transações envolvem o riba.3- Vendendo moedas é feito geralmente sem a troca hand-to-hand que os faz permissíveis de acordo com o sharee ah.4- Negociação de opções e futuros Uma resolução do Conselho Fiqh Islâmico em Jeddah n. 63, em sua sexta sessão, declarou que as opções não são permitidas de acordo com o sharee ah, porque o objeto de negociação nesses contratos Não é dinheiro ou serviços ou uma obrigação financeira que é permissível para trocar O mesmo se aplica a futuros e negociação de índices.5- Em alguns casos, o agente está vendendo algo que ele não possui e vender o que não possui é proibido Em sharee ah. Quatro Esta transação envolve danos econômicos para as partes envolvidas, especialmente o cliente investidor, e para a economia da sociedade em geral, porque é baseado em empréstimos em excesso e assumir riscos Tais questões geralmente envolvem engano, pessoas enganosas, Rumores, açambarcamento, inflação artificial dos preços e flutuação rápida e forte dos preços, com o objetivo de ficar rico rapidamente e adquirir as economias dos outros de maneiras ilegais Por isso vem sob o título de consumir a riqueza das pessoas ilicitamente, além de desviar a riqueza Na sociedade de uma atividade econômica real e frutífera para esse tipo de risco que não tem vantagem econômica e pode levar a graves turbulências econômicas que Grandes perdas e prejuízos na sociedade. O Conselho aconselha as instituições financeiras a seguir as formas de financiamento que são prescritas em sharee ah e que não envolvem riba e afins e não têm efeitos econômicos nocivos sobre seus clientes ou sobre a economia em geral , Como shar i parcerias e similares E Allah é a Fonte de força. Que Allah envie bênçãos e paz sobre o nosso Profeta Muhammad e toda a sua família e companheiros Citação final de Majallat al-Majma al-Fiqh al-Islami número 22 229. Pedimos a Allah para nos guiar e você. E Allah sabe o que é melhor..Islamic Finance - FOREX Trading Halal ou Haram por Sheikh Hacene Chebbani. 7 2013. Sheikh Hacene Chebbani nasceu na Argélia e tem vivido no Canadá desde 1997 Sheikh Hacene completou um mestrado em finanças islâmicas 2012 do Reino Unido Em 1993 ele se formou em Sharah BA da Universidade Islâmica de Madinah Enquanto lá ele aproveitou a oportunidade Para estudar Aqdah, Fiqh e Hadth com alguns dos estudiosos notáveis dessa cidade abençoada. No Canadá Sheikh Hacene tem trabalhado em escolas islâmicas ensinando a língua árabe e estudos islâmicos e tem servido como Sharah consultor e professor principal por mais de 6 anos. Sheikh Hacene É atualmente um Imam em Calgary, onde ele dá aulas regulares e aconselhamento, levando as orações para uma comunidade diversa Ele é casado e tem 5 filhos e gosta de esportes e leitura em seu tempo livre.
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